減增值稅 降社保費率即將全面推開
3月15日總理記者會提到，“4月1日就要減增值稅，5月1日就要降社保費率，全面推開。”
點評：今年政府工作報告中指出，深化增值稅改革，將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，確保主要行業(yè)稅負明顯降低。下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費比例，各地可降至16%。
如果增值稅16%稅檔下調(diào)3個百分點，其余稅檔不變，理論上可以減稅6684億元。綜合行業(yè)集中度和減稅規(guī)模占行業(yè)凈利潤比重兩個維度，受增值稅減稅利好影響較大的行業(yè)主要包括機械設備、化工、汽車等。
海南自由貿(mào)易港法正式提上國家立法日程
3月15日上午，十三屆全國人大二次會議圓滿完成各項議程后勝利閉幕。海南代表團建議被采納，寫入“啟動海南自由貿(mào)易港法”立法調(diào)研、起草工作相關(guān)內(nèi)容的全國人大常委會工作報告，經(jīng)大會表決批準。這標志著海南自由貿(mào)易港法正式提上國家立法日程。
點評：今年政府工作報告中有3次提到海南，并對推進海南自由貿(mào)易試驗區(qū)建設、探索建設中國特色自由貿(mào)易港提出明確要求。兩會期間，商務部部長鐘山表示，在探索建設中國特色自由貿(mào)易港方面，將按照分步驟、分階段建設的要求，研究提出自由貿(mào)易港的政策和制度體系。
海南的進一步開放將助力海南的發(fā)展。短期來看，隨著離島免稅購物等政策相繼落地，基建、交通運輸、旅游產(chǎn)業(yè)鏈等領域?qū)⒙氏仁芤妗Ｖ虚L期來看，隨著自由港建設的推進，服務進出口貿(mào)易的供應鏈行業(yè)、能源、文化等領域?qū)⑹芤妗?/span>
軟件產(chǎn)業(yè)支持政策有望盡快出臺
針對“支持軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動計劃什么時候出臺”的問題，工信部部長苗圩3月15日在人民大會堂接受媒體采訪時透露：“快了”。
點評：結(jié)合今年政府工作報告內(nèi)容及工信部公開信息分析，工業(yè)軟件將是未來軟件產(chǎn)業(yè)政策的一大重點。今年，工信部將重點突破關(guān)鍵軟件，加快發(fā)展高端工業(yè)軟件、關(guān)鍵基礎軟件，培育壯大平臺軟件、應用系統(tǒng)、開源社區(qū)等新興業(yè)態(tài)。
今年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)首次出現(xiàn)在政府工作報告中，數(shù)字化是大勢所趨，看好工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺加速發(fā)展。重點推薦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)東方國信、用友網(wǎng)絡、寶信軟件、漢得信息；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全廠商啟明星辰。
新一輪醫(yī)保目錄調(diào)整工作將啟動
3月3日，國家醫(yī)療保障局局長胡靜林在全國兩會“部長通道”上說，2019年將開展新一輪醫(yī)保目錄調(diào)整工作，將納入更多救命救急的好藥。隨后不久，國家醫(yī)保局公布《2019年國家醫(yī)保藥品目錄調(diào)整工作方案（征求意見稿）》，明確稱優(yōu)先考慮國家基本藥物、癌癥及罕見病等重大疾病治療用藥、慢性病用藥、兒童用藥、急救搶救用藥等。
點評：國家醫(yī)保藥品目錄自2000年發(fā)布以來，于2004年、2009年、2017年，更新不定期，醫(yī)保目錄調(diào)整緩慢。醫(yī)保目錄原則上應兩年更新一次，2019年正式開啟動態(tài)調(diào)整。根據(jù)安排，今年新版常規(guī)準入醫(yī)保藥品目錄將于6月公布，9月完成所有目錄藥品調(diào)整工作。
此輪醫(yī)保目錄調(diào)整，落實和基藥目錄的聯(lián)動，有望利好新版基藥目錄納入的非醫(yī)保品種以及乙類醫(yī)保品種。同時，2018年以來上市的重磅新藥（不含2019年）、此前談判目錄未納入的臨床剛需品種有望在此次醫(yī)保目錄調(diào)整中納入，打開產(chǎn)品市場空間，促使其快速放量。
總體來看，醫(yī)保資金騰籠換鳥進一步深化，突出臨床剛需品種，尤其是高臨床價值的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥未來將持續(xù)受益。建議關(guān)注A股創(chuàng)新藥頭部標的：恒瑞醫(yī)藥、科倫藥業(yè)、樂普醫(yī)療、復星醫(yī)藥等；以及港股中國生物制藥、百濟神州、信達生物、君實生物等。
多地正在制定家電下鄉(xiāng)實施計劃
為落實國家家電下鄉(xiāng)支持政策，浙江正制定具體實施計劃；湖南已起草落實舉措，現(xiàn)正征求各相關(guān)部門意見，將根據(jù)湖南消費發(fā)展實際適時出臺，大力促進家電產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高綠色、智能家電產(chǎn)品的占比。另外，河北、江蘇等地也正研究促消費具體舉措。
點評：今年初，國家發(fā)改委表態(tài)將出臺鼓勵家電消費新政，同時十部委發(fā)文促消費，一系列舉措預示家電消費補貼2.0時代即將到來。從部委政策來看，家電消費刺激主要包括兩方面：一是支持綠色、智能家電的銷售，并給予居民補貼；二是促進空冰洗電、廚電熱水器6大類家電產(chǎn)品“以舊換新”，并給予居民補貼。
本次政策更多由地方政府主導，落地以因地制宜為主，整體力度或弱于歷史補貼政策，但節(jié)能減排政策利好具備技術(shù)優(yōu)勢的家電行業(yè)龍頭，以舊換新政策或利好渠道分布更為廣闊、物流能力領先和具備品牌競爭力的大家電龍頭企業(yè)，持續(xù)推薦格力電器、美的集團、青島海爾等家電藍籌。
